PC量价环比齐升，Q3事迹环比明显改正：23年Q3公司尼龙66工业丝、尼龙66帘子布、尼龙66切片、己二酸、双酚A、PC销量阔别为1.3万吨、1.9万吨、4.4万吨、5.4万吨、0.4万吨、1.3万吨、2.0万吨，阔别环比-5.9%、+10.9%、-2.4%、+12.4%、-26.4%、+201%；均匀售价阔别为2.6万元/吨、3.2万元/吨、1.6万元/吨、0.8万元/吨、1.8万元/吨、0.9万元/吨、1.1万元/吨，阔别环比-5.4%、-9.0%、-5.9%、-3.0%、-0.2%、+13.5%、+1.8%，原原料己二腈和精苯采购代价阔别为1.7万元/吨和0.7万元/吨南宫28，阔别环比-9.5%和+14.3%。

　　剩余预测、估值与评级：尼龙行业景气下行，公司剩余材干下滑。于是咱们下调公司2023-24年剩余预测，新增2025年剩余预测，估计2023-2025年净利润阔别为1.62（下调64%）/4.57（下调15%）/7.58亿元，折合EPS为0.15/0.44/0.73元，公司正在修项目稳步促进，进展空间宽大，于是支柱“增持”评级。

　　己二腈项目通过归纳绩效验收，投产后希望巩固公司本钱职掌材干：2023年3月16日，包蕴公司己二腈项目正在内的高效负载型催化剂及绿色催化新技艺项目通过归纳绩效验收。公司深度参预并加大己二腈分娩研发加入力度，2020年11月，公司宣布布告称拟设立全资子公司神马艾迪安化工有限公司002cc全讯开户送白菜，投资修筑年产5万吨己二腈项目；2022年12月，公司对艾迪安增资2.1亿元保护其项目修筑，该项目估计2023年岁暮投料试车。己二腈项目投产后希望巩固公司原原料本钱职掌材干，平抑上逛原料端动摇性，掀开他日事迹增量空间十大网投正规信誉网址首页。

　　公司宣布2023年三季度陈述，23年前三季度公司实行生意收入94亿元，同比-18%，归母净利润0.7亿元，同比-86%；个中Q3单季度实行生意收入38亿元，同比+1%，环比+30%，归母净利润1亿元，同比-34%夢之城官方網，環比+1.2億元。

　　公司PC産物均勻售價、銷量環比回升，帶頭公司Q3事迹環比回暖。設立龍安化工子公司修築焦爐煤氣項目，保護公司尼龍家産鏈原料供應：2023年8月21日，公司宣布布告擬設立全資子公司河南神馬龍安化工有限義務公司，籌修40000Nm3/h焦爐煤气归纳使用项目，要紧产物为液氮、液化自然气（LNG）、液体二氧化碳等。项目修筑期为18个月，估计年均出卖收入为5.4亿元。公司尼龙家产已发轫酿成尼龙66和尼龙6协同进展的大尼龙格式，家产进展对液氨、LNG等原料的需求很大，所需的要紧根柢原料液氨、LNG完全依托外购。该项目修成后将省略公司煤炭损耗，添加自然气供应，抬高尼龙家产链的原料保护材干，消重分娩本钱，并推广公司的产物品种，拓展进展空间。